Delta Divergenceとは？価格とVolume Deltaの乖離をどう見るか

トレード考察室

9月9日

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更新日：9月18日

Delta Divergenceとは

Delta Divergenceは、価格の動きとVolume DeltaまたはCVDの動きが一致しない状態を指します。たとえば価格が高値を更新しているのにCVDが高値を更新していない、あるいはCVDが大きく上昇しているのに価格が上がらないといった状態です。

この乖離を見ることで、価格変化とAggressive Order Flowの関係に変化が起きていないかを観察できます。

価格が上昇しているのにDeltaやCVDが弱い場合、上昇が大量の成行買いだけで起きているわけではない可能性があります。売り指値が薄くなって価格が上へ進んでいるケースなど、流動性側の変化も考えられます。

そのため「買いDeltaが弱いから下落する」と単純に判断することはできません。

成行買いが大量に出てCVDが上昇しているのに価格が高値を更新できない場合、売り指値によるAbsorptionを疑う材料になります。反対に強い成行売りに対して安値が更新できない場合は買い側の吸収が考えられます。

このタイプのDivergenceは、Effortに対してResultが出ていない状態として整理できます。

Delta Divergenceは頻繁に発生するため、単独で反転シグナルとして使うとノイズが多くなります。重要なのはLocationとContextです。

VAH・VAL、VWAP、IB High・Low、過去の高値・安値などでDivergenceが発生し、その後TapeやFootprintでControlの変化が確認できるかを見ることで、仮説検証の材料として使いやすくなります。