Stacked Imbalanceとは？Footprintで連続するImbalanceをどう見るか

トレード考察室

9月9日

読了時間: 2分

更新日：9月18日

Stacked Imbalanceとは

Stacked Imbalanceは、Footprint上で複数の価格帯にわたって連続してImbalanceが発生している状態です。一般にAsk側の出来高が対角のBid側に対して大きければ買いImbalance、Bid側が大きければ売りImbalanceとして表示されます。

そのImbalanceが縦方向に複数価格続くことで、一方向に連続する成行注文がまとまって出ていることを視覚的に確認できます。

Stacked Imbalanceは、その瞬間に一方向のAggressive Order Flowが強かったことを示します。買い側なら成行買い、売り側なら成行売りが複数価格で優勢だったという情報です。

ただし、強い成行注文が出たことと、その後も価格が同じ方向へ進むことは同じではありません。反対側に十分な指値流動性があればAbsorptionされる場合もあります。

Imbalanceの表示には比率や最小出来高などの設定が使われます。たとえば比率を高くすれば表示数は減り、低くすれば多くのImbalanceが表示されます。

そのため、Stacked Imbalanceという見た目だけを絶対的なシグナルとして扱わず、自分の銘柄・時間軸・チャート設定で検証する必要があります。

Stacked Imbalanceが重要なのは、どこで発生したかと、その後価格がどう反応したかです。Valueの外側、IBブレイク後、VWAP付近など、事前に注目していたLocationで発生すると仮説を確認する材料になります。

反対にImbalanceが大量に出ても価格が進まない場合は、強さではなくAbsorptionやFailed Auctionを疑う材料になることがあります。